Hương Lan là con cả trong một gia đình có 5 người con.Cha của cô là nghệ sĩ Hữu Phước, một nghệ sĩ cải lương nổi tiếng ở miền Nam Việt Nam thập niên 1960. Nghệ danh Hương Lan của cô được ghép từ chữ Hương trong Thanh Hương và chữ Lan trong Út Bạch Lan, nghệ danh của hai ca sĩ thân thiết với gia đình cô.
Do ảnh hưởng của cha, cô khởi nghiệp ca hát bằng thể loại vọng cổ. Năm 1961, khi chỉ mới 5 tuổi, cha cô đã đưa cô lên sân khấu và cùng diễn trong vở cải lương Thiếu phụ Nam Xương, lần đầu tiên ghi dấu ấn trong cuộc đời ca hát của cô. Năm 1966, cô chuyển sang tân nhạc dưới sự dìu dắt của nhạc sĩ Trúc Phương. Ca khúc tiêu biểu của cô là Ai ra xứ Huế nhận nhiều sự chú ý và mến mộ bởi chất giọng ngọt ngào và thanh khiết.
Cô xuất hiện lần đầu tiên trên chương trình video Paris By Night 1 vào năm 1983 và nhanh chóng trở thành một giọng ca trụ cột của trung tâm Thúy Nga. Cô xuất hiện rất thường xuyên trong chương trình Paris By Night với những nhạc phẩm tình ca quê hương như Còn Thương Rau Đắng Mọc Sau Hè, Em Đi Trên Cỏ Non, Chiếc Áo Bà Ba, Điệu Buồn Phương Nam...Năm 1994, lần đầu tiên cô trở về Việt Nam cùng với những nghệ sĩ hải ngoại Quốc Anh, Đức Huy và Thảo My. Hai năm sau, cô được phép trình diễn trước khán giả tại Việt Nam. Hiện nay, tuy đã có tuổi nhưng cô vẫn hoạt động tích cực, tiếng hát của Hương Lan vẫn có sức sống vượt thời gian trong lòng thính giả.